【2023年1月更新】募集株式の株主への通知－第三者割当て・株主割当

今回の記事は、募集株式の発行する場合の株主への通知についてのまとめ記事です。
株主への通知には、次の２つの場合があります。

募集株式発行の決議機関についての記事はこちらのリンクから飛べます▼

00 第三者割当て・株主割当 比較表

募集株式の発行には、第三者割当ての場合と株主割当ての場合があります。
その第三者割当て・株主割当ての比較をまとめた表が次のようになります。

第三者割当て	株主割当
差止請求の機会の付与 ※既存の株主から「第三者への募集株式発行」に対し、差止請求の機会を与えることを目的とするもの	申込みするか否かを判断する機会の付与 ※既存の株主に対し、申込みをするかどうかの選択の機会を与えることを目的とするもの
払込期日(払込期間の初日)の２週間前までに 募集事項の「通知又は公告」	引受の申込期日の２週間前までに募集事項等を「通知」 ※公告は不可
【省略できる場合】 ・非公開会社 ・公開会社で有利発行	省略不可
【瑕疵の治癒】 ２週間の期間がない場合に、瑕疵を治癒できるケース 株主全員の同意書＋株主リスト	【瑕疵の治癒】 ２週間の期間がない場合に、瑕疵を治癒できるケース 株主全員の同意書＋株主リスト

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01 第三者割当て

募集株式の発行で、第三者割当てをする場合には、原則として払込期日（払込期間の初日）の２週間前までに、既存の株主に対して募集事項の通知又は公告しなければなりません。

第三者割当ての場合で、通知又は公告を省略できるケース

原則として、払込期日（払込期間の初日）の２週間前までに株主に対して募集事項の通知又は公告しなければなりませんが、次の場合には省略することが可能です。

ａ．非公開会社の場合 非公開会社の場合には、「株主総会」で募集事項を決定します。 ならば、募集事項は把握できているはずだから、通知又は公告を省略可能としています。

ｂ．公開会社の場合でも、「有利発行」による場合 通常、公開会社での募集事項の決定は「取締役会決議」ですが、たとえ公開会社の場合でも、「有利発行」による場合には、「株主総会／特別決議」で募集事項を決定しています。 なので、株主総会で決議しているのなら、募集事項は把握できているはずだからです。

ｃ．公開会社の場合でも「株主総会での決議によって募集事項を定めた」場合 通常、公開会社での募集事項の決定は「取締役会決議」ですが、「定款」で「株主総会決議」としている場合があります。 株主総会で決議しているのなら、募集事項は把握できているはずだからです。

ｄ．株式会社が募集事項について、払込期日等の２週間前までに金融商品取引法４条1項or2項の届出をしている場合、その他の株主の保護に欠けるおそれがないものとして法務省令で定める場合

02 株主割当

募集株式の発行で、株主割当をする場合には、「引受の申込み期日」の２週間前までに、株主に対して募集事項の通知をしなければなりません。

手続きの審査

「募集事項の決議の日」or「基準日」と「申込み期日」との間に２週間が必要ですが、

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新株引受権を有する「株主全員の同意」があれば２週間は短縮できます。

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基準日がある場合

以上、募集株式の発行に際しての、第三者割当てor株主割当て の比較・違いについての記事でした。